美國信託簡介(十)-CRT Trust （慈善剩餘信託）

有沒有一種信託既可以節稅又可以做公益，但同時還可以讓捐贈者在信託期間保有穩定的現金流入？Charitable Remainder Trust就是一種可以同時兼顧公益性質、所得維持及節稅的信託架構。

CRT架構其實不難，若以台灣信託的概念來看就是一種典型的「本金他益，孳息自益」信託，雖然台美之間的稅法不同，但這兩種信託架構的課稅原則基本上沒有差異太多。CRT的操作方式是捐贈人成立一個信託，將資產贈與給這個信託，信託存續期間，捐贈人可從信託當中支領固定金額或比例的收益，當捐贈人過世後，所剩餘的信託資產全數移轉給所指定的慈善機構。

CRT本身是一個不可撤銷信託，因此信託財產與捐贈人是分離的，也就是說未來放入信託的財產不會再有遺產稅的問題，與一般living trust不同的是CRT的最終受益人是慈善機構。因此贈與給信託的資產可以成為慈善捐贈扣除額，抵減當個人所得稅，而這個扣抵額就是捐贈資產價值扣除掉信託期間捐贈人從信託資產中所領回的金額。

在規劃上通常會把具有價值增長的資產放入CRT當中，舉個例子來說，假設A君名下有一棟房子市價為USD 500,000，原始取得成本為USD 400,000，A君想將其出售用於購買5%的債券，並以債券利息支付其退休後的日常開支。若A君直接出售，他會產生USD 100,000的資本利得，需繳納USD 15,000的所得稅（以資本利得稅率15%來計算），但如果A君先把這棟房子贈與給CRT，再由CRT出售，並購買相同標的的債券，每年同樣自CRT領回5%的利息。雖然A君日後所領回的年金會成為他的所得並產生所得稅，但他不需負擔處分房屋的資本利得稅，贈與當年還可以立刻享有捐贈扣除額（贈與資產扣除年金折現值）。

CRT可以進一步細分為Charitable Remainder Annuity Trust(CRAT)及Charitable Remainder Unitrust (CRUT)兩種，這兩種信託的差別在於捐贈人每年是依固定比例或固定金額從信託利益中領回。若是採取固定比例就是CRAT; 若是採取固定金額則是CRUT，然而不管是CRAT或CRUT，依照IRS的規定，每年領回的金額必須介於信託剩餘資產的5%~50%之間。

CRT架構是IRS明定的合法節稅工具，但要必須要符合以下幾個要求：

• 信託必須支付至少1位生存受益人
• 年金支付至少必須達20年以上（除非生存受益人提前死亡）
• 信託結束後，信託資產需至少移轉給1個以上的合格慈善機構
• 實際捐贈給慈善機構的剩餘資產價值至少需要為原始捐贈給CRT資產價值的10%

為了避免CRT遭濫用，IRS亦規定信託捐贈人及其受益人不得用信託本金中支付個人費用或向信託本金借款，當然還是有些人會透過一些會計手法捐贈者等）來擴大CRT的節稅效果（例如：故意以資產的市價而非帳面淨值作為捐贈扣除額、透過關係人交易把資產賣回給捐贈人），但這些操作基本上都存在很大的稅務風險。